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昂首资本外汇：三连阴后迎反转，非农数据会给美元再添把火吗？

时间：2025-02-07 来源：Anzo Capital 作者：Anzo官网

　　美原油市场动态

　　昂首资本外汇——在2025年2月7日周五的亚盘交易时段，美原油呈现出小幅反弹态势，价格交投于70.60美元/桶附近。从基本面来看，美国总统唐纳德・特朗普于当地时间2月6日再次郑重承诺，内政部长Doug Burgum将协同能源部长Chris Wright共同发力，提高美国国内石油产量，旨在压低油价，进而缓解消费者面临的通胀压力。这一表态使得市场对于供给端产能过剩的担忧情绪再度升温，对油价形成下行压力。

　　与此同时，地缘政治局势的不确定性有望缓和，这进一步减轻了供给端的压力，对油价构成打压。在需求预期方面，由于美国政策的不确定性对全球经济增长预期产生抑制作用，叠加EIA库存数据大幅激增，在双重因素的共同打压下，油价持续走低。

　　从当前形势综合判断，在供需两端的不利因素共同作用下，不排除油价加速下行的可能性。今日需重点关注美国非农数据公布后的市场表现。

　　技术层面分析，目前油价已跌破关键支撑区间，在日线级别上，油价在70美元关口处虽有小幅抵抗，但抵抗力度较为有限。同时，MACD指标持续下行，若油价跌破70美元整数关口，那么油价加速下行的可能性将显著增加。

　　北京时间10：02，美原油最新报价为70.76美元/桶。

　　美元指数走势剖析

　　周四(2月6日)美市盘前，美元指数小幅上涨，交易价格在108.00附近。这一波上涨受到多重因素的推动，尤其是美国财政部长斯科特・贝森特(Scott Bessent)近期的言论，他指出特朗普政府希望通过降低10年期美国国债收益率来推动经济增长，而非通过美联储调整基准短期利率。这一言论对市场产生了积极影响，特别是在特朗普政府寻求通过债务市场管理利率的背景下，市场开始关注这一政策可能带来的变化，进而对美元产生一定支撑。

　　此外，美国的经济数据也是市场关注的重点。非农就业数据将于周五发布，将成为市场焦点，因为其直接影响美联储的货币政策决策。如果就业数据强劲，可能会进一步支撑美元；相反，如果数据疲软，市场可能会预期美联储放宽货币政策，从而给美元带来一定压力。

　　从技术面来看，美元指数近期表现出了相当的波动性，尤其是在过去三天的回调之后，美元指数终于有所反弹，突破了多个技术水平。美元指数当前正面临109.30这一重要技术阻力位(2022年7月14日的高点)。若美元指数能够重新站稳109.30之上，则下一个目标将是110.79(2022年9月7日的高点)。

　　下行方面，2023年10月3日的高点107.35为近期的支撑位，承受了大量的卖盘压力。需要注意的是，美元指数的相对强弱指数(RSI)仍有一定的下行空间，表明美元短期内可能会出现进一步的回调。如果美元指数跌破107.35支撑位，可能会继续下行，测试更低的支撑水平，分别是106.52(2024年4月16日的高点)和105.90(2024年6月的阻力位以及100日均线的支撑位)。

　　从整体趋势来看，美元指数当前正处于震荡整理的阶段。短期内，美元指数的波动将受到即将公布的经济数据和市场预期的影响。特别是非农就业数据的发布，可能会成为美元指数未来几天走势的决定性因素。如果数据强劲，美元有望继续上涨；而如果数据疲软，则可能导致美元承压。

　　地缘政治局势对市场的潜在影响

　　关于地缘政治方面，特朗普于周四表示，战后以色列将把加沙地带移交给美国，且当地居民已在其他地方重新安置，故而无需美国派遣士兵驻扎。此前，特朗普曾宣布其目标是接管加沙地带并将其发展成为“中东的里维埃拉”，此言论遭到了国际社会的广泛谴责。以色列在次日下令部队做好准备，允许加沙的巴勒斯坦人“自愿离开”。特朗普在其“Truth Social”网络平台发表评论，澄清了自己的想法，再次强调战争结束后，以色列会将加沙地带移交给美国，还表示巴勒斯坦人“将已经在该地区更安全、更美丽的社区里安顿下来，拥有崭新的现代化住房”。以色列总理内塔尼亚胡称这是特朗普“了不起的”提议，以色列国防部长卡茨也表示，已下令军队做好计划，允许希望离开的加沙居民自愿离开，并欢迎特朗普总统的大胆计划，还提到计划包括提供多种离开选项，如从陆路口岸或经特殊安排乘船、飞机离开。然而，特朗普这一出人意料宣布的提议在周二引发了中东地区的强烈愤怒。沙特断然拒绝，下周将在白宫与特朗普会面的约旦国王阿卜杜拉二世于周三表示，反对任何吞并土地和迫使巴勒斯坦人流离失所的企图，埃及也明确表示不会参与任何将巴勒斯坦人赶出加沙的提议，加沙居民对此提议也表达了愤怒。目前尚不清楚特朗普是否会继续推进该提议，还是仅作为维持其精明交易者形象的一种极端讨价还价策略。美国国务卿鲁比奥于周四告诉记者，在加沙重建期间，当地人民将不得不生活在其他地方，但未说明根据特朗普开发加沙的计划，这些人是否能够返回，毕竟加沙这块飞地是200多万巴勒斯坦人的家园。

　　这种地缘政治局势的不确定性不仅影响地区稳定，也可能对全球金融市场，包括原油和美元市场产生潜在影响。原油市场的地缘政治风险溢价可能会随着局势的发展而变化，而美元作为全球主要储备货币，其避险属性也可能因地缘政治冲突的加剧或缓和而影响其汇率走势。

　　总结

　　综合来看，美元指数目前处于相对敏感的技术水平，面临着多重支撑与阻力位的考验。基本面方面，美国政府的政策走向和即将公布的经济数据是推动美元走势的重要因素。尤其是特朗普政府的政策、财政部长的言论以及非农就业数据的发布，都将直接影响市场对美元的预期。技术面上，美元指数迎来109.30这一关键阻力，若继续上行，110.79可能成为下一个技术目标。下行方面，107.35和106.52将是关键支撑位。

　　美原油市场在供需两端压力下，走势不容乐观，关注70美元整数关口的得失。地缘政治局势的变化也为原油市场增添了不确定性。

　　市场密切关注即将公布的美国经济数据，尤其是非农就业报告的影响。同时，特朗普政府的外交政策变化以及全球经济形势的变化，也可能对美元和原油市场产生重要影响。在当前复杂的经济和政治环境下，美元指数和原油价格的短期走势仍然充满不确定性。

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