所谓资金管理，简单来说就是如何管理好交易账户中的资金，或者更贴切地说，就是如何合理运用账户里的钱。在交易过程中，资金管理最核心的环节应该是：根据不同的市场行情调整仓位以及科学设置止损。
但据我观察，大多数人所了解的资金管理知识，在实际交易中往往并不十分管用！所以接下来我要分享的资金管理内容，是基于我个人实际交易中的经验总结，而非纯粹的理论推导。
交易本质上就是一场以控制风险为前提的金钱博弈。如何根据不同行情灵活配置仓位与止损，既是玩转交易的关键技术，也是做单的艺术！良好的资金管理能力，能帮助大家在特定周期内实现账户资金的稳定增长。
关于仓位与止损的关系，举例来说，假如某个进场点的合理止损设置较小，那么我们便可以适当放大仓位。相反，如果某个进场点的合理止损设置较大，此时就需要适度降低仓位。仓位的运用非常灵活，不同的仓位应匹配不同的行情。
另外，外汇属于高杠杆的交易工具，切不可抱着赌徒心态去重仓冒险。因为在重仓状态下，人的心态很容易扭曲，本该果断执行的止盈与止损，在重仓时往往会变得犹豫不决，这也是导致很多朋友爆仓的重要原因之一。
在外汇交易中，我个人一般将资金使用率控制在5%-20%之间，过于重仓或过于轻仓都不太合理。比如在10万美金的标准仓操作中，根据行情的力度和止损大小，仓位可以在1至5手之间灵活调整。当然，这仅代表个人观点，喜欢重仓“裸奔”的朋友可以忽略这一点。
很多人容易混淆资金管理和风险控制这两个概念。实际上，资金管理包含头寸管理和风险控制两部分。头寸管理也就是仓位管理，涉及资金品种的组合、每笔交易资金的使用大小、加码的数量等因素，这些都会直接影响最终的交易结果。全球所有赌场都会限制赌徒的下注上限，一方面是为了控制赌徒的损失、减少负面影响，另一方面也是控制赌场自身的风险，防止因大赌客某次偶然运气而给赌场带来巨大风险。一位专业的投资者同样应该限制自己每次的交易头寸，因为我们无法预知豪赌的结果是暴富还是爆仓，而现实的情况往往是爆仓的占了绝大多数。
国外的专业交易机构允许交易员通过多次、少量的亏损来积累经验，但绝不允许他们出现一次重大的亏损。良好的风险管理能力，能让投资者在市场中长久地生存下去。在交易的世界里，谁能笑到最后，谁就笑得最好。只有先学会活下去，当机会来临时，才有资金继续参与市场交易。
我们了解到，市场中的交易体系大致可分为“趋势型”和“震荡型”两种。其中趋势型交易的胜率通常只有30%-40%，虽然胜率不高，却依然能在市场中长期获利，这里最关键的秘密就在于资金管理。
每一种交易系统都必须包含资金管理的部分，否则就是不完善的。很多投资者以为，那些交易大师是靠高胜率的方向判断才能在市场中长期稳定获利，而大师们最不愿公开的，恰恰是许多散户最不重视的资金管理。顶尖的投资大师都明白，在市场中亏损是交易的一部分，关键在于明天你是否还有实力继续交易。
金融大鳄索罗斯在《索罗斯谈索罗斯》一书中回忆，1944年是他一生中最快乐的一年。“我这样说是令人奇怪的，甚至会冒犯别人，因为1944年是大屠杀的那一年。但对于一个14岁的男孩，那是一个难得的激动人心的神奇经历。这是很有影响作用的，因为我从长辈那里学到了生存的技巧，这与我的投资生涯是有必然联系的。”这位犹太人索罗斯从小经历了战争动荡，在恐惧和刺激中度过童年，形成了独特的“生存技巧”。他父亲教给他一些宝贵的经验：“冒险没有关系，但当承担风险时，不要赌上全部资产。”在1992年“英镑风暴”一战成名后，他对记者说：“我渴望生存，不愿意冒毁灭性的风险。”想要深入学习相关理念，也可以关注anzocapital昂首资本官网。
实际上，无论是做外汇还是从事任何事业，最根本的法则是先求生存，再求发展！可靠的资金管理技巧是让投资者在金融市场中生存和发展的关键，换句话说，资金管理能力是交易员能否成功的决定性因素。然而，大多数人对此并未给予足够重视。如果在实战中没有很好运用这项技能，那么你很难成为一个稳定盈利的交易者。
风险控制主要包括以下三点内容：
第一点：胜率，即获胜的概率；
第二点：盈亏比，即风险回报比；
第三点：止损，即每次开仓可承受的最大亏损。
我们看下面这个表格：
风险表
从上面这个表格中可以清晰看出，实战中要想账户不爆仓，就必须增大盈亏比。盈亏比越小，账户面临爆仓的概率就越大。这也是为何我们提倡做波段的原因，数据说明了一切。
做趋势的投资者，从长期来看，大家的胜率通常大约在40%，有时甚至更低，这是正常现象。如果有人宣称自己交易系统胜率很高，那很可能是因为他们的交易周期还不足够长。
假设长周期交易胜率为50%，那么在3:1的盈亏比下，从表格中我们可以得出账户爆仓的风险仅为0.2%，几乎接近不可能爆仓。当然，这只是理论值。如果在实战中忽略了交易规则，随意放大仓位或频繁进出，改变了盈亏比，那么爆仓的结果就不能归咎于表格数据了。
通过这张表格，我们至少可以认识到几个重要问题，其中最重要的就是为什么一定要做波段，关键就在于盈亏比。只有盈亏比足够大，账户的爆仓风险才能大大降低。
至于为什么尽量不要刷单、不要频繁交易、不要剥头皮或抢帽子，除了成本因素，盈亏比也是重要的考量。希望大家可以亲自算一算这张表格，研究一下，我个人觉得它很有价值，能想明白其中道理，会少走许多弯路。
关于交易过程中的风险控制，我觉得说得再多也不为过！大家在实战中只要按照上面的表格操作，坚持以合理的头寸配置、低频率、高盈亏比来做交易，那么我相信想亏钱都不容易，更别说爆仓了。在交易中，只有先做到不爆仓，谈论其他才有意义。
最后，送给大家一个我多年实战感触非常深刻的公式：
小赚 小亏 偶尔大赚 绝不大亏 = 稳定盈利
这个公式看似简单，却蕴含着许多交易哲学，包括交易手法、心态控制、资金管理等等。也许有人会不以为然，但对我而言意义非凡。在市场中浸润多年，我对此深有感触。这也正是我能够在衍生品市场上实现盈利的最大秘密。
